La Legge di Bilancio 2026 ha riportato in vita l’iperammortamento. Non e un credito d’imposta, non e un contributo a fondo perduto: e una maggiorazione del costo fiscalmente ammortizzabile. Per le PMI che investono in beni 4.0 cambia tutto il calcolo della convenienza. Ecco come funziona, con numeri reali.
Cos’e in 60 secondi
L’iperammortamento 2026 consente di dedurre ai fini IRES (o IRPEF per le ditte individuali) un costo superiore a quello effettivamente sostenuto per l’acquisto di beni strumentali nuovi. Non si riceve denaro, non si compensa un credito: si deduce di piu. Il risultato e un risparmio fiscale reale, spalmato sugli anni di ammortamento del bene.
La misura sostituisce il meccanismo dei crediti d’imposta di Transizione 4.0 e 5.0. Il legislatore ha scelto di tornare al formato che le imprese conoscevano gia dal 2017: maggiorazione percentuale del costo di acquisto ai fini delle quote di ammortamento.
Il vantaggio e’ proporzionale all’aliquota fiscale dell’impresa. Per una societa’ di capitali che paga il 24% di IRES, ogni 100 euro di maggiorazione si traducono in 24 euro di risparmio effettivo. Attenzione: l’iperammortamento non produce effetti sulla base IRAP, che continua a essere calcolata sugli ammortamenti civilistici. Il beneficio reale e’ quindi solo ai fini IRES/IRPEF.
Le tre fasce di maggiorazione
Il meccanismo e a scaglioni, calcolati sul costo del singolo bene (o dell’investimento complessivo per beni funzionalmente collegati).
Fino a 2,5 milioni di euro: maggiorazione del 180%. Il costo ammortizzabile diventa il 280% del costo di acquisto. E la fascia che interessa la stragrande maggioranza delle PMI.
Da 2,5 a 10 milioni: maggiorazione del 100%. Il costo ammortizzabile raddoppia, arrivando al 200%.
Da 10 a 20 milioni: maggiorazione del 50%. Il costo ammortizzabile sale al 150%.
Oltre 20 milioni: nessuna maggiorazione. La quota eccedente si ammortizza al costo storico.
Le fasce si applicano in modo progressivo: un investimento da 5 milioni godra della maggiorazione al 180% sui primi 2,5 milioni e del 100% sui successivi 2,5 milioni.
Esempio concreto: macchinario da 500.000 euro
Un’azienda manifatturiera acquista un centro di lavoro CNC 4.0 interconnesso per 500.000 euro. Rientra nella prima fascia.
Costo di acquisto: 500.000 euro.
Maggiorazione: 180%, pari a 900.000 euro.
Costo ammortizzabile totale: 1.400.000 euro (il 280% del costo reale).
Il risparmio IRES, al 24%, e di 216.000 euro complessivi (24% di 900.000 euro di maggiorazione). Si distribuisce lungo la vita utile del bene secondo i coefficienti di ammortamento ministeriali. Per un centro di lavoro il coefficiente e tipicamente il 15,5% annuo, quindi l’ammortamento si sviluppa in circa 6-7 anni.
In termini piu immediati: per ogni euro speso in beni 4.0 sotto i 2,5 milioni, l’impresa recupera circa 43 centesimi di imposta (considerando IRES al 24% sulla maggiorazione del 180%). Non e un contributo che arriva sul conto corrente, ma e un risparmio reale che riduce il carico fiscale per anni.
Tempistica: quando ordinare, quando consegnare
L’iperammortamento 2026 si applica agli investimenti effettuati dal 1 gennaio 2026 al 30 settembre 2028. Il bene deve essere consegnato e interconnesso entro questa finestra.
A differenza dei vecchi crediti d’imposta 4.0, non sono previsti meccanismi di “prenotazione” tramite ordine confermato e acconto del 20%. Quello che conta e’ la data di effettuazione dell’investimento secondo l’art. 109 TUIR: per i beni mobili, la data di consegna o spedizione; per gli appalti, la data di ultimazione o i SAL. Ordini e acconti anteriori non spostano il termine.
In pratica, per chi ordina oggi un macchinario con tempi di consegna lunghi, la cosa importante e’ che la consegna avvenga entro il 30 settembre 2028. Non basta aver versato un acconto: il bene deve arrivare.
Requisiti: cosa serve per accedere
Beni nuovi e classificati
Il bene deve essere nuovo di fabbrica. Niente usato, niente ricondizionato. Deve rientrare nelle Tabelle IV o V allegate alla Legge di Bilancio 2026, che riprendono e aggiornano gli elenchi gia noti dalla Legge 232/2016.
La Tabella IV elenca i beni materiali: macchine utensili, robot, sistemi di movimentazione, magazzini automatizzati, sistemi di misura e controllo qualita, dispositivi per l’interazione uomo-macchina. La Tabella V copre i beni immateriali: software, piattaforme, sistemi di integrazione.
Interconnessione 4.0
Il bene deve essere interconnesso al sistema aziendale di gestione della produzione o alla rete di fornitura. Questo e il requisito che distingue l’iperammortamento dal vecchio superammortamento. Non basta comprare una macchina nuova: deve dialogare con il sistema informativo aziendale.
In concreto, il bene deve soddisfare cinque caratteristiche obbligatorie: controllo tramite CNC o PLC, interconnessione ai sistemi informatici di fabbrica, integrazione automatizzata con il sistema logistico, interfaccia uomo-macchina semplice e intuitiva, rispondenza ai requisiti di sicurezza. Piu almeno due su tre caratteristiche aggiuntive: sistemi di telemanutenzione, monitoraggio continuo delle condizioni di lavoro, integrazione con il sistema logistico o la rete di fornitura.
Perizia giurata (o attestazione di conformita)
Per investimenti superiori a 300.000 euro serve una perizia giurata rilasciata da un ingegnere o perito industriale iscritto all’albo, oppure un attestato di conformita rilasciato da un ente di certificazione accreditato. La perizia deve attestare che il bene possiede le caratteristiche tecniche previste dalla Tabella IV o V e che e interconnesso.
Sotto i 300.000 euro basta un’autocertificazione del legale rappresentante. Attenzione pero: in caso di controllo, l’onere della prova resta in capo all’impresa. Per investimenti rilevanti, anche sotto soglia, la perizia e una polizza assicurativa che costa poco rispetto al rischio.
Leasing e noleggio: due mondi diversi
Qui si concentra la confusione maggiore. Leasing finanziario e noleggio operativo sono strumenti diversi, e l’iperammortamento li tratta in modo opposto.
Leasing finanziario: si
Il leasing finanziario da diritto all’iperammortamento. Il locatario (l’impresa che utilizza il bene) deduce le quote di ammortamento calcolate sulla maggiorazione del costo, applicate al valore contrattuale del bene (prezzo di riscatto incluso). Il meccanismo e lo stesso dell’acquisto diretto: la maggiorazione si applica sul costo complessivo del bene risultante dal contratto di leasing.
Il beneficio fiscale spetta al locatario, non alla societa di leasing. La perizia giurata e l’interconnessione restano requisiti del locatario. Il riscatto a fine contratto non e obbligatorio ai fini dell’agevolazione, ma il contratto deve prevederne l’opzione.
Noleggio operativo: no
Il noleggio operativo non da diritto all’iperammortamento. La ragione e strutturale: nel noleggio operativo non c’e trasferimento di proprieta, non c’e ammortamento in capo all’utilizzatore e non c’e iscrizione del bene tra le immobilizzazioni del locatario. L’utilizzatore deduce il canone di noleggio come costo d’esercizio, ma non ammortizza nulla. Senza ammortamento, non c’e base su cui applicare la maggiorazione.
Questo non significa che il noleggio operativo sia meno conveniente in assoluto. Per molte PMI il noleggio resta preferibile per ragioni di flessibilita, nessun impatto sulla Centrale Rischi e deducibilita integrale dei canoni. Significa che chi sceglie il noleggio rinuncia a questo specifico beneficio fiscale.
La scelta tra leasing e noleggio va fatta caso per caso, considerando la durata dell’investimento, il profilo fiscale dell’impresa, la necessita di flessibilita e l’eventuale combinazione con altre agevolazioni. Ne parliamo nella nostra guida al confronto tra noleggio e leasing.
Cumulabilita: cosa si combina con cosa
L’iperammortamento 2026 e cumulabile con diverse misure, sullo stesso investimento. Questo e il punto in cui il vantaggio complessivo diventa davvero interessante.
Nuova Sabatini: cumulabile
L’iperammortamento e pienamente cumulabile con il contributo Sabatini. Le due misure agiscono su piani diversi: l’iperammortamento riduce la base imponibile ai fini delle imposte sui redditi; la Sabatini eroga un contributo in conto impianti che abbatte il costo degli interessi sul finanziamento.
Tornando all’esempio del macchinario da 500.000 euro: l’iperammortamento genera 216.000 euro di risparmio IRES. La Sabatini 4.0 aggiunge un contributo di circa 50.000 euro (10% del finanziamento). Il beneficio complessivo supera i 260.000 euro, piu della meta del costo del bene.
Per chi vuole approfondire il calcolo Sabatini: Nuova Sabatini 2026, guida pratica per PMI.
Fondo di Garanzia MCC: cumulabile
Il Fondo di Garanzia del Mediocredito Centrale non e un’agevolazione fiscale: e una garanzia pubblica sul finanziamento bancario. Copre fino all’80% del rischio della banca, permettendo all’impresa di ottenere credito a condizioni migliori (tassi piu bassi, durate piu lunghe, meno garanzie personali richieste).
La cumulabilita e piena. L’impresa puo finanziare il bene con un mutuo garantito MCC, ottenere il contributo Sabatini sullo stesso finanziamento e dedurre il costo maggiorato con l’iperammortamento. Tre misure sullo stesso investimento, senza conflitto.
ZES Unica: cumulabile con attenzione
Per le imprese con sede nelle regioni del Mezzogiorno, il credito d’imposta ZES Unica e cumulabile con l’iperammortamento, a condizione che la somma dei benefici non superi il costo effettivo dell’investimento. Il cumulo va verificato con il commercialista perche i calcoli diventano specifici.
Transizione 5.0: non cumulabile
L’iperammortamento 2026 non e cumulabile con il credito d’imposta Transizione 5.0 sugli stessi costi. Si puo scegliere l’uno o l’altro, non entrambi. Per la maggior parte delle PMI nella prima fascia, l’iperammortamento e piu vantaggioso del credito 5.0, ma il confronto va fatto caso per caso.
Errori comuni da evitare
L’iperammortamento e una misura potente ma tecnica. Gli errori piu frequenti riguardano la fase di implementazione, non quella di calcolo.
Interconnessione tardiva. Il bene deve essere interconnesso entro la data di chiusura dell’esercizio in cui si vuole iniziare a fruire della maggiorazione. Se il macchinario arriva a novembre ma l’interconnessione si completa a febbraio dell’anno successivo, la maggiorazione slitta di un intero esercizio. Pianificare l’interconnessione insieme alla consegna, non dopo.
Perizia generica. La perizia deve descrivere puntualmente come il bene soddisfa i requisiti della Tabella IV o V. Una perizia copia-incolla che ricicla formule standard senza dettagliare l’interconnessione specifica e una bomba a orologeria in caso di verifica fiscale. Scegliere un perito che conosca la materia 4.0, non uno che timbri e basta.
Confondere il noleggio con il leasing. Lo ripetiamo perche lo vediamo ogni settimana: un imprenditore firma un contratto di noleggio operativo convinto di avere diritto all’iperammortamento. Quando il commercialista fa i conti, scopre che la maggiorazione non si applica. A quel punto e tardi per cambiare. Verificare la natura del contratto prima di firmare.
Dimenticare il vincolo di possesso. Il bene deve restare nel patrimonio dell’impresa per tutto il periodo di ammortamento maggiorato. Se lo si vende prima, la maggiorazione residua va restituita. Non e un problema per chi investe per produrre, ma va saputo.
Non combinare le agevolazioni. Molte imprese si fermano all’iperammortamento senza considerare che Sabatini e Fondo Garanzia si aggiungono senza conflitto. E’ come andare al ristorante e pagare il menu completo quando potresti avere il primo gratis. L’articolo su come combinare Sabatini, MCC e altre agevolazioni spiega la logica.
Vincolo Made in EU (risolto). La versione originale della L. 199/2025 limitava l’agevolazione ai beni prodotti in UE/SEE. Il D.L. 38/2026 (art. 7, in vigore dal 27 marzo 2026) ha eliminato questo vincolo con effetto retroattivo dal 1 gennaio 2026. Oggi i beni possono provenire da qualsiasi Paese, purche’ destinati a strutture produttive in Italia.
Come strutturare il finanziamento
L’iperammortamento e un’agevolazione fiscale, non finanziaria. Non paga il macchinario: riduce le tasse dopo che il macchinario e stato pagato. La liquidita per l’investimento va trovata altrove.
Le opzioni concrete sono tre.
Finanziamento bancario tradizionale. Mutuo chirografario o ipotecario, con o senza garanzia MCC. E la via piu diretta. Il finanziamento genera anche la base per il contributo Sabatini, quindi le due cose si combinano naturalmente.
Leasing finanziario. Il bene viene acquistato dalla societa di leasing e dato in uso all’impresa contro canoni periodici. Come visto sopra, il leasing mantiene il diritto all’iperammortamento. Puo essere la scelta migliore quando l’impresa preferisce non immobilizzare il capitale e vuole comunque l’agevolazione fiscale.
Autofinanziamento. L’impresa paga con risorse proprie. L’iperammortamento si applica comunque, ma si rinuncia al contributo Sabatini (che richiede un finanziamento bancario o leasing). Per investimenti sotto i 200.000 euro puo avere senso; sopra quella soglia, rinunciare alla Sabatini per non fare debito e quasi sempre una scelta subottimale.
Nella sezione finanziamenti per le imprese del nostro sito trovate un quadro completo delle opzioni disponibili, con simulatori e form per richiedere un preventivo.
In sintesi
L’iperammortamento 2026 e la misura piu rilevante per le PMI che investono in beni strumentali 4.0. Tre cose da ricordare.
La prima: non e un credito d’imposta. E una maggiorazione del costo ammortizzabile. Il beneficio arriva sotto forma di minori imposte, non di denaro sul conto.
La seconda: il leasing finanziario mantiene il diritto alla maggiorazione. Il noleggio operativo no. La scelta dello strumento finanziario va fatta prima di firmare, non dopo.
La terza: l’iperammortamento si cumula con Sabatini e Fondo Garanzia MCC. Su un investimento da 500.000 euro, il pacchetto completo vale oltre 260.000 euro di beneficio complessivo. Rinunciare alla cumulabilita per pigrizia o per non sapere che esiste e l’errore piu costoso.
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